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策略
🧠 用户策略类型分类与说明 🔹 1. 空白策略（No-op） 🔹 2. 工具型策略 如：自动止盈止损、风控清仓脚本 🔹 3. 配对交易策略（Pairs Trading） 🔹 4. 做市商策略（Market Making） 🔹 5. 趋势策略（Trend Following） 如：Dual Thrust、MACD、均线突破 🔹 6. 套利策略（Arbitrage） 🔹 7.…
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均线斜率
“均线斜率”是技术分析中一个重要概念，用于衡量移动平均线（MA, Moving Average）的趋势方向和强度。它可以帮助判断市场当前的趋势（上涨、下跌或震荡），并可用于买卖决策。 一、均线斜率的含义 均线斜率是移动平均线的倾斜程度，即其斜率值。通常是通过计算**均线的变化率（导数或差分）**来得到： 二、计算方法（以简单移动平均 SMA 为例） 可以使用如下方式近似计算均线的斜率： 1. 简单差分法（常用） 斜率=MAt−MAt−n\text{斜率} = MA_t – MA_{t-n}斜率=MAt−MAt−n 2. 标准化斜率（百分比变化） 标准斜率=MAt−MAt−nMAt−n×100%\text{标准斜率} = \frac{MA_t – MA_{t-n}}{MA_{t-n}} \times 100\%标准斜率=MAt−nMAt−MAt−n×100% 3. 回归拟合法（更精确） 对某段均线数据进行线性回归，得到回归直线的斜率，表示整体趋势速度。…
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静态因子
“静态因子” 是量化投资中常用的术语，指的是在一段时间内基本不变或更新频率很低的特征变量，通常用于横截面选股或因子回测模型中。 🧠 一句话定义： 静态因子是反映公司“稳态属性”的指标，通常一年或半年更新一次，如审计意见、行业分类、注册地、上市板块、企业性质等。 ✅ 常见的静态因子包括： 因子名称 描述 audit_opinion 审计意见，财报可信度 industry 所属行业 region 注册地、省份 market_type 所属板（主板/创业板等） listed_date 上市日期（新股识别） org_type 公司性质（国企/民企） is_st 是否ST 股东结构 如大股东持股比例 财务报表类型 是否采用IFRS/中国会计准则 🧰…
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20日动量
“计算20日动量”是技术分析中常用的一种趋势跟踪因子，用于衡量一只股票在过去一段时间内的价格变动强度和方向。 ✅ 定义 20日动量（Momentum-20）指的是： 当前价格相对于20个交易日前的价格变化率。 数学表达式为： Momentum20=PtPt−20−1\text{Momentum}_{20} = \frac{P_t}{P_{t-20}} – 1Momentum20=Pt−20Pt−1 其中： ✅ 为什么要用动量？ ✅ 举个例子 假设你观察的是“最低价”： 日期 最低价 第1天 10.00 第20天 12.00 第21天（今天） 13.20 那么： Momentum20=13.2010.00−1=0.32\text{Momentum}_{20} =…
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市值 捕捉大盘股和小盘股之间的收益差异
你提到的“市值：捕捉大盘股和小盘股之间的收益差异”，这其实就是经典的金融因子模型中的一个因子：Size 因子，通常用来衡量小盘股相对于大盘股的超额收益。 更正式的表达： 市值因子（Size Factor）：衡量小市值股票与大市值股票之间的收益差异，常用于捕捉“小盘股效应”（Small-minus-Big, SMB），即小市值股票在一定时期内相对大市值股票可能具有更高的风险调整后收益。 这个因子最早出现在 Fama-French 三因子模型 中： Ri−Rf=α+β1(Rm−Rf)+β2⋅SMB+β3⋅HML+ϵR_i – R_f = \alpha + \beta_1 (R_m – R_f) + \beta_2 \cdot \text{SMB} + \beta_3 \cdot \text{HML}…
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风格分析
“风格分析”（Style Analysis）是金融投资中一种常见的方法，用来分析或解释一个投资组合或基金的风险和收益来源，尤其是其投资风格偏好。它的核心目的是回答： 这个组合到底是在“买什么”？是偏向大盘股、成长股、价值股，还是其他风格？ 🔍 通俗解释： 假设你持有一个基金，它每个月给你带来某些收益。你想知道这些收益是怎么来的——是因为基金经理选股厉害，还是因为它主要投的是“小盘股”或“成长股”等具有特定风格的资产？风格分析就是用数学或统计手段，反推出这个基金的投资偏好。 📊 常见的风格分类： 风格类型 说明 市值风格 大盘股 vs 小盘股（Size） 价值/成长风格 价值股（高股息、低市盈率） vs 成长股（高增长、未来预期强） 行业风格 偏重科技、消费、金融等行业 地域风格 偏向国内、海外、新兴市场等 因子风格 Size、Value、Momentum、Quality 等因子倾向 🧮 方法示例：Sharpe 的风格分析模型…
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